一、 2024年浙江省造紙行業運行概況

　　2024年，浙江省造紙行業整體運行保持相對穩定，呈現出生產擴張與市場拓展并行、效益承壓與結構調整同步的特征。2024年，浙江省造紙行業資產總額1355.6億元，同比增長4.4%，行業資產規模穩步擴大，企業技術改造、設備更新與生產規模擴大的成果較為顯著;應收賬款187.5億元，同比增長8.7%，需進一步關注企業賬期管理與資金回籠效率;產成品庫存48.6億元，同比下降6.1%，庫存管理能力有所提升;負債合計699.1億元，同比增長3.4%，資產負債結構總體保持平衡。2024年，浙江省造紙行業虧損總額5.0億元，同比下降3.1%，行業整體盈利能力有所改善;年均從業人數39946人，同比下降0.5%，勞動用工保持基本穩定。總體來看，2024年浙江省造紙行業在生產規模、經濟效益、資金流動、資產與負債狀況等方面表現出較強的穩定性和一定的增長潛力，但同時也應關注成本控制、市場競爭、產品結構優化等問題，以進一步提升行業的整體競爭力和盈利能力。

　　1、2024年浙江省造紙行業各季度運行情況

　　2024年浙江省造紙行業機制紙及紙板產量呈現波動上升趨勢，全年累計達到1876.3萬t，同比增長7.4%(見表1)。

　　整體看，除第一季度外，后續3個季度產量均穩定在475萬t以上高位，顯示出較強的生產韌性，表明浙江省造紙行業生產規模持續擴大，市場需求保持較高水平。浙江省2024年全年工業總產值844.3億元(見圖1)，同比略降0.4%，反映出需進一步優化產品結構，提高產品附加值;營業收入逐季攀升，從第一季度的201.1億元持續增長至第四季度的234.7億元(全年最高)，全年累計869.0億元，同比增長2.2%，庫存消化或產銷銜接效率較高，但增幅相對有限，需加強市場滲透與品牌建設;利潤總額為45.3億元，同比下降2.2%，顯示成本控制壓力依然存在，行業競爭激烈;稅金總額35.3億元，同比增長12.4%，稅收貢獻顯著上升，反映出部分企業盈利結構相對健康。

　　2、2024年浙江省造紙行業市場價格概況

　　根據相關數據顯示，2024年，國內主要紙種價格整體呈現波動調整態勢，其中瓦楞原紙、箱紙板價格運行呈“U”型曲線，白卡紙、雙膠紙及生活用紙價格延續下行趨勢，市場仍處于調整階段。

　　瓦楞原紙：2024年中國AA級120g/m2瓦楞原紙市場價格呈現“U”型走勢，年初延續疲軟態勢，年末強勢反彈。全年市場均價為2711元/t，同比下降6.97%，其中12月底價格達到全年最高點，為2938元/t。

　　箱紙板：全年價格運行重心較2023年進一步下移，亦呈現“U”型波動特征。2024年市場均價為3690元/t，同比下降6.51%。

　　白卡紙：自2021年5月起，價格整體呈震蕩下行趨勢，2024年市場均價為4439.13元/t，同比下跌5.82%，處于近5年低位水平。2024年10月底價格下探至4146元/t，創下近5年最低點，較歷史高點(9875元/t)下跌58.15%。

　　灰底白紙板(A級，250 g/m2)：2024年含稅出廠均價為3593.47元/t，同比下降5.16%。

　　生活用紙：價格走勢呈“前高后低”趨勢，全年市場均價為6307元/t，同比下跌5.63%，市場波動明顯。

　　2024年，浙江省紙漿進口保持穩定增長，結構如下。

　　針葉木漿：進口量116.94萬t，全年均價6179.02元/t，同比上漲1.40%;闊葉木漿：進口量212.52萬t，全年均價5088.43元/t，同比上漲1.27%;本色漿：進口量17.50萬t，全年均價5483.17元/t，同比下降6.15%;化學機械漿(化機漿)：進口量19.15萬t，均價3937.27元/t，同比下降14.19%。

　　整體來看，2024年原紙市場價格仍受原材料成本波動、供需結構調整和終端需求變化等多重因素影響，雖然部分紙種年末出現價格反彈，但整體價格水平仍低于歷史平均水平，企業盈利空間受到一定擠壓。

　　3、機制紙及紙板生產區域分布情況

　　2024年，浙江省規模以上企業及完成機制紙及紙板產量分布情況見表2.

　　2024年，浙江省規模以上企業及完成機制紙及紙板產能呈現顯著的區域分化格局。產能高度集中于嘉興、衢州兩地，雙核驅動格局顯著。嘉興以24家企業貢獻689.03萬t產量(占全省36.72%)，產能規模居首;衢州憑借41家企業產出372.09萬t(占全省19.83%)，企業數量最多但單產效率低于嘉興。兩地合計占全省總產量的56.55%，構成核心產區。

　　區域增長動能分化明顯：麗水以30.5%的同比增速領跑全省(產量30.15萬t)，溫州(+12.1%)、紹興(+11.9%)保持中高速增長;而杭州成為唯一負增長地區(-1.1%)，寧波(+2.5%)與金華(+1.7%)增速相對低迷。

　　整體來看，浙江造紙業呈現“雙核主導、增長分化、效能分層”的區域格局，未來需重點優化核心產區產能效率，同時挖掘新興增長極潛力。

　　二、2024年浙江省造紙行業骨干企業情況

　　1、機制紙及紙板年產量前十位企業

　　2024年浙江省機制紙及紙板產量居前十位的造紙企業合計生產機制紙及紙板產量1165.98萬t，占全省總產量的62.14%(見表3)。

　　頭部企業主導效應顯著。浙江山鷹紙業以244.49萬t產量居首，寧波亞洲漿紙業以228.00萬t緊隨其后，2家企業合計占前十強總產量的40.5%，形成明顯的第一梯隊，產品結構以包裝用紙為主。前十強中7家企業主營箱紙板、瓦楞原紙等包裝用紙，其中浙江山鷹紙業、寧波亞洲漿紙業、景興紙業3家大型包裝用紙企業產量占比達54.8%。特種紙領域形成差異化競爭，占前十強產量的16.3%，成為重要細分賽道。梯隊斷層明顯，尾部企業規模優勢較弱。未來需關注包裝用紙產能整合與特種紙技術升級的雙軌發展。

　　2、年產量10萬t以上特種紙及生活用紙企業

　　浙江特種紙業形成“一超多強，細分深耕”格局，仙鶴股份的規模優勢與中小企業的技術專長并存，高盈利特性支撐該賽道持續擴容。

　　3、完成工業產值前十位的造紙企業

　　2024年，浙江省完成工業產值居前十位的造紙企業合計完成工業產值503.98億元，占全省行業完成工業總產值59.69%。浙江造紙業產值格局呈現“特種紙領跑、包裝用紙規模效益不匹配、生活用紙突圍”的三極態勢，技術溢價(仙鶴股份、五洲特紙)與品類特性(維達紙業)成為突破規模限制的關鍵因素。

　　4、上繳稅金前十位的造紙企業

　　2024年，浙江省上繳稅金居前十位的造紙企業合計上繳稅金21.97億元，占全省行業上繳稅金總額的62.24%。浙江造紙業財稅格局呈現“特種紙全面領先、包裝用紙規模支撐、中小企業合規發力”的三層結構，仙鶴股份的標桿效應與寧波亞洲漿紙業的排位落差構成核心反差，反映不同細分賽道企業的財稅策略差異。

　　5、實現利潤前十位的造紙企業

　　2024年，浙江省實現利潤居前十位的造紙企業合計實現利潤37.16億元，占全省行業實現利潤總額的82.04%。頭部企業無論在產量、產值、利潤、稅收等方面都占據全省的主要份額，中小企業仍需在細分市場中做精、做強上下功夫。